खुदरा - ऑफ-एक्सचेंज - विदेशी मुद्रा - गतिविधियों के लिए बच्चों

एसईसी खुदरा विदेशी मुद्रा नियम को खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों में बाधित होने से रोकने के लिए खुदरा विदेशी विनिमय नियम को गोद लेता है 2 अगस्त 2013 यू.एस. सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एलडीसीओसीडीआरसीयू) ने 11 जुलाई, 2013 को सिक्योरिटीज के तहत नियम 15 बी 12-1 (लिंडू फाइनल रॉल्डरडे) को अपनाया 1 9 34 के एक्सचेंज अधिनियम में संशोधित (लिंडू एक्सचेंज अधिनियम) क्रम में बाजार सहभागियों को खुदरा विदेशी मुद्रा (एलडीक्लोफोरेक्सेक्वा) बाजारों तक पहुंचने से लाभ उठाने की अनुमति देने के लिए। अंतिम नियम की अनुपस्थिति में, कमोडिटी एक्सचेंज अधिनियम के संशोधन में संशोधन ( डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म और कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट (डीडीडी-फ्रैंकर्डक्वॉओ) की धारा 742 द्वारा प्रभावित एलओडक्वालेबल कॉन्ट्रक्ट पार्टनरर्डो (एलडीकेओईसीपीआरडीसीए) को छोड़कर किसी भी व्यक्ति के साथ खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन करने या उसे चलाने के लिए दलाल-डीलरों को रोका जा सकता था। 2 डोड-फ्रैंक धारा 742 एसईसी के साथ पंजीकृत खुदरा फॉरेक्स डीलर, बैंक, बीमा कंपनियां, फ्यूचर्स कमिशन व्यापारियों (एलडीसीओएफएसएमएसडीसी) और दलाल-डीलर विदेशी मुद्रा लेनदेन में बाज़ार निर्माताओं के रूप में कार्य कर सकते हैं। ऐसे विदेशी मुद्रा लेन-देन के बहुमत, जो इन पार्टियों में शामिल हैं, ईसीपी के साथ हैं, जैसे निगमों और बैंक जो कि विदेशी मुद्राओं में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम को सुरक्षित करने की मांग कर रहे हैं जिसमें उनकी परिसंपत्तियों को निरूपित किया जा सकता है। हालांकि, एसईसी ने अपनाने के रिलीज में समझाया, हाल के वर्षों में, विदेशी मुद्रा के लिए एक द्वितीयक ऑफ-एक्सचेंज मार्केट खुदरा ग्राहकों के लिए विकसित हुआ है। Rdquo 3 इस बाजार में खुदरा निवेशकों के लिए जोखिम के कारण, डोड-फ्रैंक एक्ट ने सीईए में संशोधन किया किसी ब्रोकर-डीलर 4 के लिए खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन में प्रवेश करने के लिए इसे गैरकानूनी बनाने के लिए, जब तक कि काउंटरपार्टी एक ईसीपी नहीं है, एसईसी द्वारा प्रख्यापित नियम के अनुसार इस प्रावधान को कार्यान्वित करने के लिए, एसईसी ने आरंभिक अंतिम अंतिम अस्थायी नियम 15 बी 12 -1 टी स्वीकार किए जाने के लिए दलाल-डीलरों को बिना किसी व्यवधान के खुदरा विदेशी मुद्रा बाजार में काम करना जारी रखने के लिए अनुमति दी। 5 अंतरिम अंतिम नियम 16 ​​जुलाई, 2013 को समाप्त होने के लिए निर्धारित किया गया था, अंतिम नियम में दलाल-डीलरों को एसईसी द्वारा प्रारम्भ किए गए नियम के अनुपालन में कार्य करने की अनुमति मिलती है, जब तक कि 16 जुलाई, 2016 को अंतिम नियमर्स सनसेट प्रावधान लागू नहीं हो जाता। ब्रोकर-डीलरों की संभावित अक्षमता का हवाला देते हुए खुदरा ग्राहकों के लिए विदेशी मुद्रा मूल्य-प्रतिभूति लेनदेन को निपटाने के लिए, एसईसी को चिंता थी कि, प्रारंभिक अंतिम अस्थायी नियम 15 बी 12-1 टी या अंतिम नियम के बिना, डोड-फ्रैंक धारा 742 के लिंडोमॉमी के लिए गंभीर प्रतिकूल परिणाम हैं एसईसीआरडीसीओ द्वारा नियम बनाने की अनुपस्थिति में बाजारों का असर 6 अंतरिम अंतिम अस्थायी नियम की समाप्ति की अनुमति देने के लिए एसईसी द्वारा व्यक्त की गई एक और चिंता यह थी कि एफसीएमब्रोकर डीलरों ने सीएफटीसी के साथ पंजीकृत किया और एसईसी को खुदरा विदेशी मुद्रा खातों को बंद करना होगा जबकि एफसीएम केवल सीएफटीसी के साथ पंजीकृत सीएफटीसी नियमों के अनुसार संचालित करने की अनुमति दी जाएगी इस परिदृश्य का नतीजा यह होगा कि खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों तक पहुंचने के लिए एफसीएमब्रोकर-डीलरों के ग्राहकों को एफसीएम के साथ अपने खाते बंद करना होगा और नए खाते खोलने होंगे। इन चिंताओं के प्रकाश में, अंतिम नियम खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों को अपने वर्तमान स्थिति में कार्य करने की अनुमति देता है ताकि एसईसी बाजार के बारे में जानकारी दे सके। और संभावित रूप से खुदरा विदेशी मुद्रा के लिए और अधिक लक्षित नियमों का विकास या किसी भी नियमों पर विचार करने के लिए कि एक स्वयं नियामक संगठन (क्रेड्रोह) अपने सदस्य खुदरा विदेशी मुद्रा गतिविधियों के संबंध में प्रस्ताव दे सकता है। 7, इसके अलावा, एसईसी ने कहा कि यह मानना ​​है कि डोड-फ्रैंक संशोधन खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों में हस्तक्षेप करने के लिए इस समय उचित है कि ब्रोकर-डीलरों को खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन में एसईसी और एफआईएनआरए के नियमों के तहत मौजूदा प्रतिबंधों को जारी रखने के लिए अनुमति देने के लिए अनुमति दी जाती है, जबकि खुदरा विदेशी मुद्रा के लिए कोई भी अतिरिक्त आवश्यकताएं खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों में निवेश करने के लिए निवेशकों ने 8 एसईसी भी खुदरा विदेशी मुद्रा बाजारों के बारे में अपनी चिंताओं को स्वीकार किया, विशेष रूप से अपमानजनक प्रथाओं जैसे संभावित विज्ञापन या विक्रय प्रथाओं के लिए संभावित। उसी समय, एसईसी ने खुदरा फॉरेक्स बाजारों में वैध गतिविधियों में बाधा डालने सहित, ऊपर उल्लिखित चिंताओं को भी तौला। इन प्रतिस्पर्धात्मक कारकों पर विचार करने के बाद, एसईसी ने 16 जुलाई, 2016 को अंतिम नियम की समाप्ति तिथि के लिए एक सूर्यास्त प्रावधान प्रदान किया, ताकि एसईसी ने उस समय पर विचार करने के लिए उचित समय तय किया हो कि ब्रोकर डीलरों के लिए अतिरिक्त आवश्यकताएं खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापार दलाल-डीलरों और उनके ग्राहकों के लिए किसी भी व्यवधान या अनपेक्षित परिणामों से बचने के दौरान उपयुक्त हो सकता है। 9 9 अंतिम नियम अपने आवेदन में सरल है कोई ब्रोकर डीलर खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन में संलग्न हो सकता है जब तक दलाल-डीलर का अनुपालन एक्सचेंज अधिनियम और उसके तहत नियमों के साथ, और किसी भी एसआरओ के संबंधित नियमों का अनुपालन करता है जिसमें दलाल-डीलर सदस्य होता है। इसके अलावा, अंतिम नियम बताता है कि किसी भी पंजीकृत दलाल-डीलर जो इस तरह के एसआरओ नियमों का अनुपालन करते हैं, उन्हें सीएए को डोड-फ्रैंक संशोधन की आवश्यकता के अनुसार नियम या विनियम के अनुसार अभिनय करने के लिए जिम्मेदार किया जाएगा। एसईसी द्वारा विचारित एक महत्वपूर्ण मुद्दा एक खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन की परिभाषा थी। ऐडॉप्टिंग रिलेक्शन परिभाषा से बाहर किए गए कुछ प्रकार के लेन-देन को सूचीबद्ध करता है, जैसे: स्पॉट फॉरेक्स लेनदेन, जो तब होता है जब एक मुद्रा दूसरे के लिए आदान-प्रदान होता है और एक्सचेंज दो दिनों के भीतर होता है ndash स्पॉट फॉरेक्स लेनदेन रूपांतरण व्यापार में होता है, जो तब होता है जब एक विदेशी मुद्रा लेनदेन एक विदेशी सुरक्षा लेनदेन के निपटान के लिए 10 अग्रेषण अनुबंधों के निपटारे का संबंध है, कुछ शर्तों और विनिमय विनिमय के धारा 6 (ए) के तहत पंजीकृत विनिमय पर किए गए विकल्पों के अधीन। महत्वपूर्ण बात, खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन की परिभाषा में विदेशी मुद्रा में ईसीपी के अलावा किसी अन्य व्यक्ति के साथ लेनदेन शामिल है और वह है: भविष्य की डिलीवरी (या ऐसे अनुबंध पर कोई विकल्प) के लिए एक वस्तु की बिक्री का एक अनुबंध एक विकल्प (अन्य एक्सचेंज अधिनियम की धारा 6 (ए) के अनुसार पंजीकृत राष्ट्रीय प्रतिभूति एक्सचेंज पर निष्पादित या व्यापार से संबंधित विकल्प या एक दलाल या डीलर द्वारा लीवरेज या हाशिए पर आधारित या दलाल या डीलर द्वारा वित्त पोषित किए गए विकल्प के मुकाबले। 11 इस परिभाषा में एक विदेशी मुद्रा में सट्टा व्यापार और हेजिंग शामिल है। इसके अलावा स्पॉट लेनदेन भी शामिल हैं, जो अनुबंध हैं जिन्हें आम तौर पर दो दिनों के भीतर डिलीवरी की आवश्यकता होती है, लेकिन प्रतिपक्षों ने अनिवार्य रूप से अनुबंध को हर दूसरे दिन नवीनीकृत किया ताकि किसी भी मुद्रा को कभी भी नहीं दिया जा सके जब तक कि एक पार्टी प्रारंभिक दो-दिवसीय समझौते से पहले स्थिति को बंद कर दे। 12 इसके अतिरिक्त, दलाल-डीलरक्रोस रिटेल फॉरेक्स गतिविधियों के लिए नियम 15 बी 12-1 के अनुपालन में आने के लिए, ब्रोकर-डीलर को कुछ अन्य आवश्यकताओं का अनुपालन करना होगा, जिसमें प्रकटीकरण, रिकॉर्ड कीपिंग, नेट कैपिटल, मार्जिन, रिपोर्टिंग और व्यवसाय आचरण की आवश्यकताएं शामिल हैं। एसईसी ने रिटेल फॉरेक्स मार्केट्स को तीन साल तक यथास्थिति के तहत संचालित करने की इजाजत दी है, जबकि खुदरा विदेशी मुद्रा बाजार में सूचित परिवर्तन करने के लिए आगे की पढ़ाई करता है। इस फॉर्म में अंतिम नियम को अपनाने के लिए SECCSquos ने दिखाया है कि SECCSquos को डोड-फ्रैंक धारा 742 द्वारा लगाए गए कांग्रेस के जनादेश पर ध्यान देने की इच्छा है, साथ ही, अतिरिक्त बाजार में व्यवधान से बचने का प्रयास करते हुए। इस लेख (उदाहरण के लिए, तालिकाओं, फुटनोट) के लिए सभी स्वरूपण देखने के लिए कृपया यहां मूल का उपयोग करें। होम 62 पंजीकरण 62 खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों और विदेशी मुद्रा आईबी, सीटीए और सीपीओ आवेदकों के पंजीकरण के लिए पंजीकरण रिटेल विदेशी मुद्रा व्यापारियों और विदेशी मुद्रा आईबी के लिए पंजीकरण , सीटीए और सीपीओ आवेदक कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (सीएफटीसी) ने अंतिम विदेशी मुद्रा नियम जारी किए जो 18 अक्टूबर 2010 को प्रभावी हो जाते हैं। किसी भी फर्म को खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन के रूप में रजिस्टर करने के लिए कुछ खुदरा ऑफ एक्सचेंज विदेशी मुद्रा लेनदेन के प्रतिपक्ष के रूप में कार्य करना पड़ता है डीलर (आरएफईडी) (फ्यूचर्स कमिशन व्यापारी अपने खुदरा ग्राहकों के लिए विदेशी मुद्रा लेनदेन की पेशकश करते हैं लेकिन एक पारंपरिक एफसीएम के रूप में मुख्य रूप से या काफी हद तक अभिनय को आरएफईडी के रूप में पंजीकरण से मुक्त कर दिया जाता है लेकिन इसे फॉरेक्स फर्म के रूप में स्वीकृत किया जाना चाहिए और एनएफए के विदेशी मुद्रा डीलर सदस्य के रूप में नामित किया जाना चाहिए।) इसके अतिरिक्त, विदेशी मुद्रा सॉलिसिटर, खाता प्रबंधक और पूल ऑपरेटर के रूप में कार्य करने वाले व्यक्ति को सीटीटीसी के रूप में परिचय दलाल (आईबी), कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार (सीटीए) या कमोडिटी पूल ऑपरेटर्स (सीपीओ) के साथ पंजीकरण करना होगा और राष्ट्रीय फ्यूचर्स एसोसिएशन के सदस्य बने रहेंगे। नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन (एनएफए) ने फर्म और व्यक्तिगत आवेदकों को पंजीकरण प्रक्रिया की मूल समझ देने के लिए विदेशी मुद्रा पंजीकरण आवश्यकताओं के इस संक्षिप्त सारांश को तैयार किया है। एक ब्रोकर (स्वतंत्र या गारंटीकृत), कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार या कमोडिटी पूल ऑपरेटर के रूप में पंजीकरण करने वाली सभी विदेशी मुद्रा कंपनियों को निम्नलिखित आवश्यकताएं पूरी करनी होंगी: पूर्ण ऑनलाइन पंजीकरण फ़ॉर्म: आवेदकों को एनएफए ऑनलाइन पंजीकरण के माध्यम से एक पूर्ण 7-आर फ़ॉर्म भरना होगा सिस्टम (ओआरएस) .160 परिचय दलालों के लिए अतिरिक्त आवश्यकताएं: गारंटीकृत प्रस्तुतकर्ता दलाल के रूप में पंजीकृत आवेदकों को एक आरएफईडी या एफसीएम से पूर्ण गारंटी करार (फॉर्म 1-एफआर-आईबी भाग बी) जमा करना होगा। स्वतंत्र परिचय दलाल के रूप में दर्ज आवेदकों को अतिरिक्त वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करना होगा। कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकारों और कमोडिटी पूल ऑपरेटरों के लिए अतिरिक्त आवश्यकताएं: इससे पहले कि वे ग्राहकों की मांग करना शुरू कर सकें, सीटीए और सीपीओ को स्वीकृति के लिए 1 9 60 एनएफए के लिए एक प्रकटीकरण दस्तावेज जमा करना होगा। प्रकटीकरण दस्तावेज़ एनएफए अनुपालन नियम 2-41 के अनुसार पूरा किया जाना चाहिए। व्यक्तिगत पंजीकरण फॉर्म: किसी भी व्यक्ति को विदेशी मुद्रा आईबी, सीटीए, सीपीओ या आरएफईडी के एक एसोसिएटेड व्यक्ति (एपी) प्रिंसिपल या विदेशी मुद्रा एपी के रूप में आवेदन करने के लिए एनएफए ऑनलाइन पंजीकरण प्रणाली (ओआरएस) के माध्यम से एक पूर्ण 8-आर फ़ॉर्म भरना चाहिए। प्रवीणता परीक्षा: सभी व्यक्तियों, जो खुदरा ऑफ-एक्सचेंज विदेशी मुद्रा व्यापार की मांग करते हैं या जो कि गतिविधि की निगरानी करते हैं, को दो परीक्षा लेने और पास करने की आवश्यकता होगी एक राष्ट्रीय कमोडिटी फ्यूचर्स परीक्षा (एनसीएफई या सीरीज 3) है, जो कि पर-विनिमय वायदा व्यापार सिद्धांत, शब्दावली और विनियम को कवर करता है। दूसरी परीक्षा खुदरा ऑफ एक्सचेंज विदेशी मुद्रा परीक्षा, श्रृंखला 34 है। इस घंटे की लंबी परीक्षा में फॉरेक्स-संबंधी प्रश्नों के विशेष रूप से शामिल होते हैं। एनएफए ने अपनी वेबसाइट (nfa. futures. org) के पंजीकरण अनुभाग में दोनों परीक्षाओं के लिए अध्ययन मार्गदर्शिकाएं प्रकाशित की हैं। दोनों परीक्षाएं वर्तमान में उपलब्ध हैं और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा प्रशासित हैं। परीक्षण आवेदन फार्म (U10) 160must be160 ऑनलाइन finra. org पर पूर्ण। सीरीज 3 परीक्षा लेने के लिए शुल्क 115 है और सीरीज 34 परीक्षा लेने के लिए शुल्क 75 है। फ़िंगरप्रिंट कार्ड: एनएफए को सभी व्यक्तिगत आवेदकों को फिंगरप्रिंट कार्ड जमा करने की आवश्यकता है, जो यह निर्धारित करने के लिए संघीय जांच ब्यूरो (एफबीआई) को भेजे जाते हैं आवेदक का आपराधिक रिकॉर्ड है एनएफए केवल एक पूर्ण एफबीआई आवेदक कार्ड को स्वीकार और संसाधित कर सकता है। ये कार्ड नीचे सूचीबद्ध नंबरों पर एनएफएएस सूचना केंद्र से संपर्क कर उपलब्ध हैं। प्रसंस्करण के लिए आवश्यक होने पर अतिरिक्त सेट प्राप्त करने में देरी से बचने के लिए आवेदकों को अपने आवेदन के साथ उंगलियों के निशान के एक से अधिक सेट जमा करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है। एनएफए शिकागो कार्यालय (300 दक्षिण रिवरसाइड प्लाजा, सूट 1800) में एनएफए आवेदकों के लिए 8:30 बजे और 4:00 बजे के बीच एक फिंगरप्रिंटिंग सेवा प्रदान करता है। 15 (नकद, चेक या मनी ऑर्डर) के लिए NFAs फिंगरप्रिंट सेवा का उपयोग करने के लिए, विज़िटर को भवन विज़िटर रजिस्ट्री में पहले से पंजीकृत होना चाहिए। आगंतुकों को नीचे सूचीबद्ध नंबरों पर एनएफएएस सूचना केंद्र से संपर्क करना चाहिए या उनके नाम और यात्रा की तारीख पूर्व में दर्ज करने के लिए informationnfa. futures. org को ईमेल भेजना होगा ताकि वे 18 वीं मंजिल पर एनएफएएस कार्यालयों तक पहुंच प्राप्त कर सकें। एनएफए अनुशंसा करता है कि विज़िटर ने अपनी यात्रा से कम से कम एक दिन पहले पूर्व-पंजीयन किया। फिंगरप्रिंट होने वाले सभी व्यक्तियों को पहचान के दो रूपों को प्रस्तुत करना होगा, जिनमें से एक एक सरकारी एजेंसी द्वारा जारी एक वैध तस्वीर आईडी है, ताकि फिंगरप्रिंट होने वाले व्यक्ति की पहचान को सत्यापित किया जा सके। एनएफए अब आपराधिक पृष्ठभूमि की जांच के लिए एफबीआई को उंगलियों के निशान की डिजिटल छवियों को प्रस्तुत करता है। परिणाम तीन दिनों या उससे कम समय में प्राप्त होते हैं, और कुछ मामलों में कई घंटों के भीतर, जिसके परिणामस्वरूप एक तेज और अधिक कुशल पंजीकरण प्रक्रिया होती है। सीएफटीसी पंजीकरण शुल्क: प्रत्येक आईबी, सीटीए या सीपीओ एनएफए सदस्यता की बकाया राशि के प्रत्येक प्राचार्य और एपी के लिए प्रत्येक आईबी, सीटीए या सीपीओ 85 गैर-वापसी योग्य पंजीकरण शुल्क के लिए आरएफईडी के 200 गैर-रिफ़ंडेबल पंजीकरण शुल्क: 125,000 गैर - रिटेल फॉरेन एक्सचेंज डीलर के लिए वापसीयोग्य 160 बकाया राशि प्रत्येक आईबी, सीटीए या सीपीओ के लिए 2,500 गैर-वापसी योग्य वार्षिक बकाया है इस संक्षिप्त अवलोकन का उद्देश्य सीएफटीसी पंजीकरण के लिए एक व्यापक गाइड प्रदान करना नहीं है। एनएफए ने अपनी वेबसाइट पर एक ओआरएस उपयोगकर्ता गाइड 160 और एक ट्यूटोरियल 160 प्रकाशित किया है जिसमें अधिक विस्तृत जानकारी शामिल है अगले कुछ दिनों के भीतर, एनएफए अपनी वेबसाइट पर शैक्षणिक वीडियो की एक श्रृंखला पोस्ट कर रही है जो सामान्य पंजीकरण कार्यों के लिए चरण-दर-चरण निर्देश प्रदान करेगा। अतिरिक्त जानकारी के लिए, एनएफएएस की वेबसाइट nfa. futures. org पर जाएं या एनएफएएस सूचना केंद्र (800) 621-3570 से 8:00 बजे से सुबह 5:00 बजे तक संपर्क करें। सीटी सोमवार से शुक्रवार तक। सितंबर 1602010 (अपडेट किया गया फरवरी 2012)